Notícias

Física de Materiais - UPE

Graduado Fismat revela função da conectividade entre investidores em modelo de mercados financeiros

Pesquisadores do Centro e Laboratório de Simulação em Sistemas Complexos (CLASSICO) do curso de Física de Materiais da Universidade de Pernambuco (UPE), em colaboração com a Universidade Federal de Pernambuco (UFPE), a Northeastern University, a Boston University, a Beijing University of Technology, o SUNY Polytechnic Institute e a Photrek, investigaram como a estrutura das redes de interação entre investidores influencia o comportamento coletivo dos mercados financeiros. Em um artigo recentemente publicado na revista Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, intitulado "Three-state opinion dynamics for financial markets on complex networks", o grupo propôs um modelo de dinâmica de opiniões com três estados que reproduz características fundamentais observadas em mercados reais, como distribuições de retorno com caudas longas e baixa correlação temporal dos retornos.

Os pesquisadores Bernardo J. Zubillaga, Mateus F. B. Granha, Chao Wang, Kenric P. Nelson e André L. M. Vilela consideraram que os mercados financeiros são compostos majoritariamente por dois tipos de agentes: noise traders, que tendem a seguir a estratégia econômica de seus contatos (compram/vendem quando seus contatos compram/vendem), e fundamentalistas, que são influenciados por tendências globais do mercado e se posicionam estrategicamente contrários a essas tendências (compram quando a mercado vende e vende quando o mercado compra). O trabalho considerou uma ampla gama de redes de interação, incluindo redes livres de escala, redes de mundo pequeno e redes aleatórias, com o objetivo de investigar o papel da estrutura das interações econômicas nos resultados macroscópicos do modelo e dos mercados reais.

Por meio de simulações Monte Carlo, os autores demonstram que a dinâmica de preços depende fortemente do número médio de conexões de um indivíduo e da fração de agentes fundamentalistas, enquanto detalhes mais finos da estrutura da rede desempenham um papel secundário. Em particular, o aumento da participação de fundamentalistas conduz a uma transição gradual do comportamento macroscópico do sistema, de regimes com caudas longas, observados em mercados financeiros reais, para regimes mais estáveis, próximos de uma distribuição normal.

Além disso, o modelo é capaz de reproduzir padrões estatísticos observados em índices financeiros reais, como Nasdaq, Nikkei e NYSE, reforçando a relevância das interações coletivas e da heterogeneidade de estratégias na dinâmica dos mercados. Os resultados contribuem para uma compreensão mais profunda de como as propriedades estruturais das redes sociais e econômicas influenciam as flutuações financeiras, reforçando a importância de modelos baseados em interações coletivas no estudo de sistemas econômicos complexos.

Mateus F. B. Granha é cientista formado em Física de Materiais e mestre em Física pela Universidade Federal de Pernambuco, atuando nas áreas de sistemas complexos, econofísica e sociofísica.

Link para o trabalho:

• Three-state opinion dynamics for financial markets on complex networks

• Programa de Pós-graduação em Física